Couverture en nuage noir

La couverture en nuage noir est une figure de retournement baissière composée de deux chandeliers qui intervient après une tendance haussière. Elle est significative sur toutes les unités de temps. Elle est moins puissante que l'avalement baissier.

Son homologue haussière est la pénétrante haussière.

Les éléments qui la caractérisent sont les suivants :

• La couverture en nuage noir doit apparaître à la suite d'une tendance haussière.

• Le 1 er chandelier doit être vert, de préférence puissant.

• Le corps du 2 ème chandelier doit être rouge et ouvrir au dessus des plus hauts de la veille.
  
  
   
   

Le 2 ème chandelier doit clôturer au moins sous la moitié du 1 er chandelier.

Une telle structure se forme lorsqu'à la suite d'une tendance haussière, au lendemain d'une journée de gain, les cours ouvrent en gap haussier au dessus du plus haut de la veille mais les forces haussières se tarissent et les cours chutent pour enfin clôturer en dessous de la moitié du corps du chandelier japonais de la veille. Les gains de la veille sont donc en bonne partie effacés. Les volumes étant souvent forts lors d'une ouverture en gap, tous les acheteurs rentrés à l'ouverture se retrouvent en perte et coupent pour la plupart leurs positions ce qui entretient la nouvelle baisse. L'ombre basse du 2 ème chandelier doit idéalement être courte car cela montre que les baissiers ont pris la main et que les haussiers n'ont plus réussi à faire remonter les cours. Dans cet exemple, l'ouverture du jour suivant se fait en léger gap baissier, ce qui confirme la force de la nouvelle tendance baissière.

Plus le corps du 2 ème chandelier pénétrera à l'intérieur de celui du 1 er et plus la structure sera significative, dans le cas d'un recouvrement total, on retrouve la configuration d'avalement baissier. De forts volumes pourront également venir en confirmation de la figure.

Quelque soit la qualité de la couverture en nuage noir, il vaudra mieux attendre la confirmation de la figure par le chandelier japonais suivant qui devra ouvrir en baisse si on veut vendre à découvert à J+1 (J étant le jour du 2 ème chandelier de la structure d'avalement) ou être rouge si on préfère attendre la clôture suivante et vendre à découvert à l'ouverture à J+2.

Le seuil d'invalidation pourra être placé soit au dessus du plus haut formé par la structure, soit selon la méthode des tiers selon l'horizon d'investissement de l'intervenant.

D'autre part il est intéressant de combiner l'observation des figures de retournement avec les lignes de support et de résistance. Une couverture en nuage noir pourra ainsi parfois se former au niveau d'une résistance, la traverser momentanément et repasser ensuite en dessous, ce qui renforcera alors la probabilité de réussite du retournement.